Napisał Ci wyraźnie, że nie może się odbrać do tego pliku. Więc albo go nie masz, albo nie masz do niego praw. Zweryfikuj czy używasz lilo i... czy make install wykonujesz z uprawnieniami roota (zwykły user nie powinien instalować nowych kerneli, tak więc domyślnie nie ma do tego uprawnień).
Lilo nie używam tylko grub to co w takim razie mam zrobić by puścił mi dalej instalację kernela,
make install wykonuje z uprawnieniami roota i wszystkie komendy potrzebne do kompilacji i instalacji kernela
Przerobić makefile tak by nie próbował aktualizować lilo tylko gruba
A tak najprościej: skopiuj sobie kernel do boot (wraz z map, config, initrd i co tam jeszcze Ci się wygenerowało dla porządku) i zaktualizuj gruba ręcznie (update-grub[2]).
Ps. Kernela wcale nie musisz budować z roota. Tylko instalacja musi być wykonana z roota.